趕走霧霾：大氣污染治理產(chǎn)業(yè)分析

一、大氣污染物

隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，大氣污染成為難以避免的嚴(yán)重問(wèn)題。近年來(lái)，我國(guó)空氣質(zhì)量有所改。

大氣污染成分主要包括：硫氧、碳?xì)?、氮氧、微粒，四類主要污染物年均濃度基本呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，達(dá)標(biāo)城市比例有所提高。但是目前的大氣污染程度仍然與理想的空氣環(huán)境有一定距離，尤其是 PM 2.5 、PM 10 等顆粒物濃度超標(biāo)嚴(yán)重。

近年來(lái)，加大環(huán)保力度，使得二氧化硫及氮氧化物排放量減小，但空氣粉塵并不能達(dá)到有效的控制和改善，工業(yè)生產(chǎn)是空氣污染的主要原因，我國(guó)空氣質(zhì)量能否得到快速改善與工業(yè)排放與治理有偌大的關(guān)系。

大氣污染的主要因素包括自然因素和人為因素，其中城市大氣污染主要原因就是工業(yè)廢氣、生活燃煤、汽車尾氣等人為因素。

如上圖所示，最主要的三種空氣污染物的排放源。三者占比最大的皆為工業(yè)源，其中氮氧化物機(jī)動(dòng)車排放也占有很大的比例，粉塵的排放源也主要來(lái)自于工業(yè)排放，城市生活也產(chǎn)生了一些影響。所以解決空氣質(zhì)量的最有效方式就是在工業(yè)生產(chǎn)上有效的控制排放與廢氣處理。

二、大氣污染治理

1.環(huán)保政策是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的動(dòng)力

去年開(kāi)始，生態(tài)環(huán)境部陸續(xù)啟動(dòng)了中央環(huán)保督查“回頭看”、廢氣排放專項(xiàng)治理等一系列專項(xiàng)行動(dòng)。與此同時(shí)，隨著環(huán)保督查的常態(tài)化和各級(jí)制度體系的建立完善，環(huán)保領(lǐng)域的執(zhí)法監(jiān)管手段正在變得立體化和多樣化。政策利好效應(yīng)與強(qiáng)有力的執(zhí)法監(jiān)管，為環(huán)保行業(yè)營(yíng)造更為健康穩(wěn)定的市場(chǎng)氛圍。環(huán)保行業(yè)投資需求有望加速釋放，污染防治的整體投入力度將繼續(xù)加大。

2.大氣治理行業(yè)千億市場(chǎng)靜待釋放

幾年來(lái)環(huán)保的口號(hào)喊得響，實(shí)施力度空前大。在各級(jí)政府和投資的帶動(dòng)下，環(huán)保設(shè)備生產(chǎn)及研發(fā)企業(yè)迎來(lái)了空前發(fā)展，而大氣污染治理又是環(huán)保的重頭戲，所以環(huán)保行業(yè)前景十分樂(lè)觀。對(duì)于廢棄排放處理與空氣治理中，展現(xiàn)了季節(jié)周期性，每年12到次年3月，7月到9月是大氣污染防治設(shè)備的生產(chǎn)銷售高峰期。

當(dāng)前，煙氣除塵、脫硫、脫硝是大氣污染治理的三大業(yè)務(wù)板塊，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《大氣污染治理行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國(guó)脫硫脫硝行業(yè)需求規(guī)模超過(guò)900億元，其中新增市場(chǎng)容量超過(guò)400億元，改造市場(chǎng)容量超過(guò)500億元，且隨著國(guó)家大氣污染法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越嚴(yán)格，未來(lái)5-10年將是中國(guó)大氣污染治理的重點(diǎn)時(shí)期，市場(chǎng)容量將繼續(xù)保持在10%左右的增幅。

火電燃煤機(jī)組環(huán)保設(shè)施工程市場(chǎng)空間

我國(guó)目前煤電裝機(jī)容量9.8 億千瓦左右，預(yù)計(jì)2020年上升到11億千瓦。已建燃煤機(jī)組脫硫、脫硝、除塵設(shè)施的安裝比例分別為 99%，95%和 99%，2016 年之前完成超低排放改造的機(jī)組容量約1億千瓦。

非電行業(yè)潛力巨大

我國(guó)鋼鐵燒結(jié)機(jī)總面積為15.7萬(wàn)平方米，安裝脫硫設(shè)施的鋼鐵燒結(jié)機(jī)面積13.8萬(wàn)平方米，安裝率88%。由此估算，截至2016年底，我國(guó)鋼鐵燒結(jié)機(jī)總面積16萬(wàn)平方米，脫硫、脫硝和除塵設(shè)施安裝率分別為90%，30%和 100%，已有設(shè)施需要改造的比例分別為50%，50%和10%。

三、相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈

1.污染防治：脫硫脫硝、除塵和VOCs治理

煙氣脫硫脫硝技術(shù)是應(yīng)用于多氮氧化物、硫氧化物生成化工工業(yè)的一項(xiàng)鍋爐煙氣凈化技術(shù)。氮氧化物、硫氧化物是空氣污染的主要來(lái)源之一。故應(yīng)用此項(xiàng)技術(shù)對(duì)環(huán)境空氣凈化益處頗多。目前已知的煙氣脫硫脫硝技術(shù)有PAFP、ACFP、軟錳礦法、電子束氨法、脈沖電暈法、石膏濕法、催化氧化法、微生物降解法等技術(shù)。

預(yù)計(jì)中國(guó)2015-2020年脫硫脫硝市場(chǎng)行業(yè)需求規(guī)模將超過(guò)1000億，其中新增市場(chǎng)容量超過(guò)600億，改造市場(chǎng)容量有望超過(guò)700億，未來(lái)5-10年將成為大氣污染治理重點(diǎn)時(shí)期，市場(chǎng)將保持總體10%的增速。

除塵技術(shù)是治理煙（粉）塵的有效措施，實(shí)現(xiàn)該技術(shù)的設(shè)備成為除塵器。除塵器主要有機(jī)械式除塵器、濕式除塵器、袋式除塵器和靜電除塵器。除塵設(shè)備主要應(yīng)用于水泥、鋼鐵、有色金屬、電力、機(jī)械、化工、垃圾焚燒等粉塵污染嚴(yán)重的行業(yè)。國(guó)家開(kāi)始重視從源頭展開(kāi)污染治理，大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，國(guó)內(nèi)除塵器行業(yè)涌現(xiàn)出了一批骨干企業(yè)，技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量顯著增長(zhǎng)。我國(guó)大氣污染重點(diǎn)防治區(qū)域?yàn)榫┙蚣健㈤L(zhǎng)三角、珠三角、以及遼寧中部、山東、武漢及其周邊、長(zhǎng)株潭、成渝、海峽西岸、山西中北部、陜西關(guān)中、甘寧、新疆烏魯木齊城市群共涉及19個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，面積約132.56萬(wàn)平方公里，占國(guó)土面積的13.81%。其中成渝城市群地區(qū)、京津冀地區(qū)和長(zhǎng)三角地區(qū)大氣污染防治面積較大，占重點(diǎn)防治區(qū)域面積的比重分別達(dá)到了16.70%、16.52%和15.89%，因此我們認(rèn)為除塵設(shè)備市場(chǎng)需求旺盛，有望突破千億市場(chǎng)。

VOCs治理由于長(zhǎng)期以來(lái)VOCs標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)體系不健全，我國(guó)廢氣治理的重點(diǎn)主要放在了 煙氣治理工作上，因而VOCs的治理工作在我國(guó)起步較晚。 VOCs治理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體水平參差不齊，行業(yè)集中度和煙氣治理行業(yè)相比較為分散，行業(yè)整體發(fā)展仍處于起步階段。近年來(lái)VOCs治理行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出了以下幾個(gè)趨勢(shì)：一是隨著政策的出臺(tái)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始從事VOCs 治理工作；二是之前從事煙氣治理的企業(yè)也開(kāi)始進(jìn)入VOCs治理領(lǐng)域；三是一些 境外企業(yè)依托其技術(shù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始拓展我國(guó)的VOCs治理市場(chǎng)；四是隨著環(huán)保部門(mén)對(duì)VOCs排放企業(yè)監(jiān)管力度的提高，VOCs檢測(cè)市場(chǎng)發(fā)展迅速，從事VOCs檢測(cè)儀器與檢測(cè)業(yè)務(wù)的企業(yè)得到了快速的發(fā)展。

根據(jù)國(guó)家發(fā)布的《重點(diǎn)區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃》和《重點(diǎn)區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)工程項(xiàng)目》：十二五期間，重點(diǎn)工程項(xiàng)目投資需 求約3,500億元，其中，工業(yè)VOCs治理項(xiàng)目投資需求約400億元，油氣回收項(xiàng)目 投資需求約215億元，合計(jì)投資需求達(dá)615億元。國(guó)內(nèi)“十二五”后半段至“十三五”期間，VOCs治理將成為工業(yè)大氣污染源整治的重中之重，市場(chǎng)空間巨大。根據(jù)中國(guó)清潔空氣聯(lián)盟的預(yù)測(cè)，到2020年，我國(guó)工業(yè)源VOCs排放將比2009年減少430萬(wàn)噸，由此帶來(lái)的投資需求將會(huì)超過(guò)1730億元。

2. 居民個(gè)人防護(hù)

數(shù)據(jù)顯示，2011-2016年我國(guó)空氣凈化器銷售額不斷增加，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為40%。

空氣質(zhì)量問(wèn)題近年來(lái)成為居民熱議的為題，除了從源頭上防治污染外，居民也選擇了處理辦法，家用空氣凈化機(jī)和室內(nèi)新風(fēng)系統(tǒng)逐漸被老百姓所關(guān)注與接受。在未來(lái)發(fā)展中，空氣凈化機(jī)將呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。

相關(guān)上市企業(yè)：

先河環(huán)保：先河環(huán)保業(yè)務(wù)涵蓋生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)裝備、運(yùn)維服務(wù)、社會(huì)化檢測(cè)、環(huán)境大數(shù)據(jù)分析及決策支持服務(wù)、VOCs治理以及民用凈化六大領(lǐng)域。前三季度營(yíng)約8.2億元，同比增加31.35%，歸屬上市公司的凈利潤(rùn)1.47億元，同比增加55.78%。香港中央結(jié)算有限公司、中國(guó)銀行股份有限公司——華泰柏瑞量化先行混合型證券投資基等計(jì)劃為新進(jìn)流通股東。

雪迪龍：環(huán)境監(jiān)測(cè)的龍頭企業(yè)，公司已有較為簡(jiǎn)單的設(shè)備供應(yīng)商逐漸發(fā)展為綜合性服務(wù)商，公司涉及檢測(cè)廢氣、空氣、廢水、污水、土壤等多個(gè)要素。公司前三季度營(yíng)業(yè)收入8.47億元，同比增長(zhǎng)28.66%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)1.39億元，同比增加19.16%。中國(guó)銀行股份有限公司——廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金為新進(jìn)流通股東。

聚光科技：聚光科技(杭州)股份有限公司是由歸國(guó)留學(xué)人員創(chuàng)辦的高新技術(shù)企業(yè),2011年4月上市，注冊(cè)資金4.45億元人民幣，是環(huán)境與安全分析檢測(cè)儀器生產(chǎn)商與系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。作為已上市的環(huán)境監(jiān)測(cè)龍頭企業(yè)，聚光早已布局VOCs監(jiān)測(cè)行業(yè)。前三季度營(yíng)收23億元，同比增加38.41%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)4.19億元，同比增加30.34%。

創(chuàng)元科技：公司控股子公司江蘇蘇凈主要承接潔凈系統(tǒng)工程服務(wù)和解決方案，涉及多個(gè)領(lǐng)域。推出的節(jié)能型潔凈手術(shù)室等系列產(chǎn)品就是公司產(chǎn)品主導(dǎo)之一。江蘇蘇凈成功研制PM2.5環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器，該項(xiàng)產(chǎn)品具有國(guó)際先進(jìn)技術(shù)水平。前三季度營(yíng)收22.84億元，同比增加16.23%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)8017.9萬(wàn)元，同比增加6.47%。

大氣污染治理產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景巨大，但發(fā)展受到研發(fā)與創(chuàng)新技術(shù)不足的限制，從環(huán)保設(shè)備研發(fā)與生產(chǎn)來(lái)看，將會(huì)有新的投入與進(jìn)展。